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股民福音!证监会召开系列座谈会听取意见建议,投资者保护如何落到实处?专业律师这样说

近日,证监会召开系列座谈会,就加强资本市场监管、防范化解风险、推动资本市场高质量发展广泛听取各方面意见建议。座谈会由证监会党委书记、主席吴清和领导班子成员分别主持。

证监会表示,认真对待来自各个方面的意见建议包括批评意见,经过论证切实可行的马上就办,一时不具备条件的做好沟通解释,及时回应市场关切,依靠各个方面的共同努力把资本市场建设好、发展好。

2月19日晚间,证监会官方微博发布了“证监会召开系列座谈会听取意见建议”一文,该文章底端对外展示了部分精选评论。#证监会官方微博对外展示评论#冲上热搜,引发业界和网友热议。

作为股民与专业律师沟通的“桥梁”,新浪股民维权平台长期专注于中小投资者的权益保护。在建设以投资者为本的呼声下,如何帮助更多股民依法挽回损失?平台多位专业律师建言献策。

上海市信本律师事务所合伙人赵敬国律师表示,针对上市公司的日常监管要持续保持高压态势,严格打击信息披露违法违规等违法行为。他建议,上市公司财务造假等严重损害中小投资者利益的违法行为,监管部门继续坚持“零容忍”,从严打击,立体追责。

另外,针对内幕交易、操纵市场等违法行为,赵敬国律师表示,除了追究行为人行政责任之外,如何确立行为人的民事赔偿责任,避免投资者因行为人违法行为受损,也是未来投资者保护的重要方面。

长期代理投资者索赔的浙江裕丰律师事务所厉健律师建议:

1、提高上市公司、中介机构的违法成本,不但要加大处罚力度,还要加快调查进度。

2、对操纵证券市场、内幕交易违法行为,不仅要及时处罚,还要会同最高人民法院尽快出台相关民事赔偿司法解释,为中小投资者维权提供强力支持。

3、针对上市公司欺诈上市、严重财务造假,要多搞几个证券特别代表人诉讼案(集体诉讼),让违法者赔得倾家荡产,让更多中小投资者依法挽回损失。

对于中小投资者权益保护问题,北京盈科(上海)律师事务所凌铮律师也提出了六个建议:1、进一步加大对上市公司信息披露违法,尤其是财务造假行为的查处与惩治力度;

2、进一步完善信披违法的行政处罚机制与中小投资者损害赔偿司法机制的衔接;

3、针对欺诈发行,近一步完善强制回购、损害赔偿等保护中小投资者的实质性举措;

4、加大对上市公司大股东及实控人内幕交易、操纵证券市场等违法犯罪行为的打击力度;

5、尽快出台关于中小投资者针对内幕交易、操纵证券市场维权索赔的司法解释;

6、进一步加大投资者保护机构通过股东代位诉讼向上市公司的实控人、大股东、董监高等主体的追责力度。

此外,江苏振泽律师事务所合伙人张云律师表示,持续重点关注保障投资者权益,一是建议成立投资者证券诉讼保障资金,针对个别上市公司退市、财务情况差,投资者胜诉后无法获赔的情况,可以由保障资金赔付;二是证监会加强与各地方法院合作联动,提高案件处罚、司法程序的速度和效率,让股民更快获得赔偿;三是持续加大对不尊重市场、不尊重投资者的上市公司违规的查处,尤其是加大对财务造假类上市公司的打击查处力度,进一步提高上市公司违法成本,严厉打击、树立典型,震慑市场。

江西朗秋律师事务所刘冰华律师建议监管缩短对上市公司违法行为的调查时间。他表示,大部分股民维权案件的诉讼时效都是从立案调查公告时甚至更早起算。调查期间,股民在不知道上市公司具体违法行为时起诉会受限,如果调查时间过长,客观上股民诉讼期就更短。

北京时择律师事务所臧小丽律师表示,净化市场,需要法治来护航。保护投资者,惩处证券违规,打击黑中介,证监会不能下个罚单就结束了。她建议,监管还应关注违规的上市公司再保护投资者上有没有落到实处,投资者是否真正拿到赔偿,中介机构有没有担责且担了多少责。

上海汉联律师事务所宋一欣律师表示,一直以来,监管部门强调投资者保护是资本市场的重中之重,因此他建议:有必要清理或调整许多与中小投资者保护政策不完全一致的做法,比如转融通制度、量化交易制度等,行政处罚要结合企业现实的经济情况,全面实施代表人诉讼宜谨慎。



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